中國小型風電業主或崛起
http://www.debgrams.com 2016-08-22 17:11 來源：中國能源報
日前，知名風能研究機構MAKE發布了最新版的《全球風電資產所有權分析報告》，該報告顯示，2015年全球25家最大的風電開發商中，中國企業占據10家。在前10名中，中國企業占據7席。其中，來自中國的國電集團延續去年的態勢，依然是全球最大的風電開發企業。
中國開發商延續強勢
有業內人士向記者表示，前10位中有7家中國企業上榜，與“搶裝潮”導致去年的風電新增裝機量巨大有一定關聯。
記者對比2014年的數據發現，除了國家電投和神華集團新躋身前10外，其余5家中國開發商2014年就已經進入前10名。
根據國家能源局的數據，2015年，全國風電新增并網裝機容量3297萬千瓦，新增并網裝機容量再創歷史新高。而根據中國風能協會的統計，2015年，排名前8位的中國風電開發商，新增吊裝容量都突破了100萬千瓦。
“實際上，不單是去年，最近幾年，中國風電產業都處于一個高速增長周期，中國開發商的排名靠前很大程度上依賴的是中國國內風電裝機的持續高增長。”一位國企開發商相關負責人告訴本報記者。
MAKE報告顯示，在全球前25名的中國風電開發商中，其2012年-2015年累計并網裝機容量的平均年復合增長率為29%，而美洲為21%，歐洲、中東和非洲（EMEA）則僅為3%。
MAKE中國市場分析師李小楊對本報記者表示：“連續經歷高增長之后，未來兩年中國風電產業肯定會有所放緩，但是我們預測‘十三五’期間仍然會保持年均25吉瓦左右的并網量，因此，在今后幾年，中國風電開發商尤其是前十名的開發商依然會保持較好的排名。”
而在同期發布的開發商海上風電排名中，丹麥DONG能源高居榜首，國電集團排在第6名。
“海上風電建設成本高，投資風險也比較大，國內剛剛起步，所以目前而言，實力雄厚的具有國企背景的開發商在海上風電領域更具有優勢。”李小楊說。
風電業主趨于小型化
MAKE報告顯示，截至2015年底，排名前25的風電業主擁有1.7億千瓦的并網裝機容量，占到全球全部并網裝機容量的41%，而這一數字在2012年和2014年分別是47%和42%。與此同時，全球前25的風電業主在亞太地區的市場份額卻從2013年的63%降低到了2015年的55%。
“這意味著，就全球大部分地區而言，風電開發商的市場份額集中度在下降。”李小楊說，“一個重要原因是，跨行業的小型風電業主正在獲得越來越多的市場份額。”
李小楊表示，他們對中國前15名風電開發商進行了分析，發現前15名的中國開發企業的市場集中度同樣有所下降，從2014年的78%降到了57.4%，主要是因為更多的跨行業開發商進入風電行業，包括風機整機商，當地小型國營開發企業、投資集團等。
不過，在美洲，特別是美國，則表現出了于歐洲以及亞太相反的合并趨勢。其大型風電業主正在逐步提升其市場份額，在2015年底已經占到了累計并網裝機容量的51%。
MAKE報告認為，美國市場的這種趨于整合的趨勢是受到了不穩定政策環境的影響，以及Yieldco模式（一種收益型融資工具）的快速增長，進而有利于大型業主和主要的獨立電力生產商的業務整合。
李小楊對記者表示，所說的小的風電業主是相對“五大四小”傳統大型開發商而言的。“更多類型的開發企業進入市場對整個產業良性發展是一件好事情。小型開發企業不會像大型央企或國企那樣，太多受到指令性目標的壓力，因此，更容易從經濟性來考慮風場的投資收益，也會更加理性。”李小楊說。
不過，也有業內人士表示，由于風電行業需要巨大的資金投入，央企或國有企業憑借良好的背景擁有強大的融資能力，容易形成良性循環。而小型開發商中不少是民營企業，由于自身在資金和技術上的不足，未來面臨巨大競爭壓力，很多小型開發商目前處境比較尷尬。因此，對于小型開發商來說，技術和資金都是其迫切需要的。
面臨自身業務調整
李小楊說，和去年不同的是，今年的報告新增了全球前25名風電開發企業太陽能產業的分析，從而有利于判斷出風電和太陽能彼此之間的競爭力。
“就國內市場而言，開發商作為產業的終端，在電價不斷下調的情況下需要牽頭解決產業鏈利潤再分配的問題，這個問題能否妥善解決直接關系到行業能否繼續健康發展。”李小楊說，“絕大多數國內大型開發商均面臨著自身火電、水電、光伏等經營模塊與風電之間的布局調整問題。開發商需要在滿足國家宏觀政策的要求和自身最大程度上盈利或減少虧損之間，尋求平衡和解決辦法。”
在李小楊看來，就大型開發商而言，可以粗略分為理性投資和拓展市場兩大類。龍源、中廣核、華能三家開發商屬于前一類，對于投資收益率和產品質量、服務等方面的要求較高；而三峽集團、國電電力、國華等企業屬于后一類，他們的首要任務依舊是完成目標裝機量，并獲得更大的未來市場空間，對收益率的要求不如前一類企業高。
“實際上，這是因為各家開發商在風電領域所處的階段不一樣，有的開發商進入比較早，累計裝機量已經很大，理所當然更看重收益。有的開發商剛剛進入風電領域，首要目標當然是先擴大規模，站穩腳跟。”一位風電開發企業相關負責人告訴記者。
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