千億制造業大基金開啟新布局 重點鎖定工業母機和機器人等高端領域
http://www.debgrams.com 2022-06-14 09:44 來源：中國證券網
伴隨著近日科德數控定增塵埃落定，國家制造業大基金的新一輪投資布局即將開啟，其投資路線圖也逐步顯現。
《經濟參考報》記者梳理發現，自2019年11月成立以來，國家制造業大基金頻頻出手，積極撬動中國制造業升級轉型高質量發展。最新數據顯示，國家制造業大基金自成立以來投資項目達35個，投資布局了超過10家制造業龍頭企業，具體投資領域方面，格外“青睞”工業母機及機器人等高端領域。
大額認購科德數控定增制造業大基金新一輪投資開啟
日前，國內高端數控機床龍頭科德數控公告了定增預案（修訂稿），確定本次股票發行價格為65.1元/股，發行數量為245.78萬股，募集資金總額約1.6億元，本次股票發行對象為國家制造業轉型升級基金股份有限公司（簡稱“國家制造業大基金”）和國泰君安。其中，制造業大基金大額認購1.5億元，獲配股數230.4147萬股。記者注意到，這也是今年以來，國家制造業大基金首次出手參與A股公司定增認購。
公開資料顯示，國家制造業大基金成立于2019年11月，注冊資本為1472億元，由國家財政部、國開金融有限責任公司、中國煙草總公司等20名股東發起。該基金主要圍繞新材料、新一代信息技術、電力裝備、高端數控機床和基礎制造裝備、工業機器人、核心零部件和元器件、關鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產業鏈等領域的成長期、成熟期企業開展戰略性投資，布局相關制造業龍頭企業。
《經濟參考報》記者梳理發現，自成立以來，國家制造業大基金頻頻出手。企查查數據顯示，國家制造業大基金自成立以來投資項目達35個，其中不乏對A股制造業龍頭企業的投資布局，且動輒就是大手筆投資，除科德數控之外，還包括中航光電、航發控制、日發精機、創世紀、埃斯頓、鐵建重工、濰柴動力、徐工機械、柳工等。
2021年11月9日，日發精機披露，公司與國家制造業基金簽署《戰略合作協議》，雙方將圍繞相關產業鏈上下游開展深度合作。基于對數控機床產業的戰略性布局，及對公司數控機床業務未來發展前景的充分認可，國家制造業基金擬增資3億元，認購日發精機全資子公司日發機床24.52%的股權。
2021年10月10日，創世紀公告，發行股份購買資產并募集配套資金報告書（草案），公司擬以10.45元/股價格，向港榮集團、國家制造業基金和榮耀創投分別發行股份，購買其合計持有的公司控股子公司深圳創世紀19.13%的少數股東股權。國家制造業基金出資5.94億元，交易完成后將成為上市公司直接股東，持股比例達3.44%。
此外，國家制造業大基金還曾宣布擬投資華中數控（后終止投資），并與中國石化、中國移動、廈門鎢業等企業合資設立投資基金。
撬動制造業升級轉型工業母機及機器人成布局重點
記者了解到，與此前成立的一些基金專注于一個行業不同，制造業大基金幾乎覆蓋了制造業全產業鏈，包括基礎性、戰略性、先導性領域，以新材料為主，兼顧新一代信息技術、電力裝備等領域。
在投資的范圍和方式方面，制造業大基金表現也較為多元化，既有一級市場也有二級市場定向增發，既能參與國有企業混改，又能投資民營企業龍頭，既直接參與投資也通過設立子基金或參股其他投資企業尋找目標。
企查查數據顯示，制造業大基金旗下還參與設立了多個子基金，除了國開制造業轉型升級基金（有限合伙）、深創投制造業轉型升級新材料基金（有限合伙）、金石制造業轉型升級新材料基金（有限合伙），還包括湖北高質量發展產業投資基金合伙企業（有限合伙）、重慶制造業轉型升級私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）、通用技術高端裝備產業股權投資（桐鄉）、中車（青島）制造業轉型升級私募股權投資基金等。
在具體投資領域方面，通過梳理此前的投資軌跡可以看出，國家制造業大基金的布局重點多為龍頭企業，且格外“青睞”工業母機（即金屬加工機床）及機器人等領域。在國家制造業大基金投資的9家A股公司中，科德數控、創世紀、日發精機，以及表達過投資意向的華中數控均屬于工業母機領域公司。
對于制造業大基金的投資路徑，中航證券研究員鄒潤芳總結稱，首先，制造業大基金以產業鏈長期成長性為導向，不做所謂的分散投資；其次，肩負國家戰略意志，重點扶持當前需要做大做強的硬核制造和科技領域，例如關鍵零部件和系統、裝備國產化等；另外，投資方式多元，打通一級、二級、新三板市場，打通國內和海外市場。
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