新時達10億元重組獲批 機器人業務轉型加速
http://www.debgrams.com 2016-01-26 16:51 來源：界面
通過此次收購，公司有效實現了在運動控制及機器人業務領域的完整產業鏈布局
在去年9月23日宣布重組4個月后，新時達1月25日公告公司發行股份購買資產并募集配套資金事宜獲得證監會并購重組委無條件通過，復牌強勢一字漲停。
本次交易為通過發行股份及支付現金收購會通科技100%股權和曉奧享榮49%股權，其中會通科技100%股權的評估價為86200萬元，最終交易價格為86000萬元，發行股份及現金支付的比例各占50%；而曉奧享榮的評估價為28500萬元，最終交易價格為13965萬元，發行股份及現金支付的比例為66.67%和33.33%。除此之外，新時達還將通過定向增發的方式募集不超過5億元的配套資金。
新時達是一家主要從事電梯控制系統與電梯變頻器的研發、生產及銷售的工業自動化控制公司。雖然公司自2010年就切入機器人領域，但從近幾年營收結構來看，直到2013年，公司機器人相關業務才開始貢獻利潤。從公司財報公布的營收分布情況看，2013年和2014年機器人業務占整個營業收入的比重仍然較低，分別為0.07%和6.20%。
繼2014年出資6億元收購運動控制系統制造企業深圳眾為興、2015年9月與國投創新簽署運動控制及機器人等領域合作協議之后，本次收購是公司在運動控制及機器人領域的又一次布局。
運功控制及機器人產品在高端裝備和智能制造領域的廣泛應用，主要是通過對自動化設備或機器人的機械運動進行高速、高精的軌跡控制，實現自動化設備或機器人的功能，達到提高生產效率、節約能源消耗、提高產品精密度以及提升產品性能的目的。目前經過多年發展，國內智能制造裝備技術體系已經由信息技術、傳感技術、工業機器人、運動控制以及伺服驅動技術等主要元素形成。
公司此次收購標的之一會通科技是目前國內規模領先的專業從事伺服驅動系統及其他運動控制類設備銷售及服務的渠道代理商，也是日本松下伺服驅動系統產品全球最大渠道代理商，擁有大量下游應用行業優質穩定的客戶群體和出色的技術服務能力。另一收購標的曉奧享榮則專注于工業機器人系統集成領域，為國內多家知名汽車整車廠商提供機器人柔性生產線。
公司之前已涉及運動控制及機器人領域，而通過此次收購，公司彌補了在機器人系統集成和伺服驅動系統上的短板，有效實現了在運動控制及機器人業務領域的完整產業鏈布局。
此次交易完成后，會通科技和曉奧享榮都將成為新時達的全資子公司。兩家公司業績承諾顯示，兩家公司2015-2017年合計扣非后凈利潤分別不低于9250萬元、10850萬元以及12650萬元，占公司2015年三季度凈利潤的比例分別為60.06%、70.45%和82.14%，分別增厚發行股份后每股利潤0.15元、0.17元以及0.20元（未計算募集配套資金發行股份）。
具體兩家標的公司各自的利潤承諾為：會通科技2015年-2017年扣非后的凈利潤分別不低于7550萬元、8450萬元、9450萬元；曉奧享榮2015-2018年扣非后的的凈利潤則分別不低于1700萬元、2400萬元、3200萬元、4000萬元。從兩家公司2013年至2015年3季度末的財務數據來看，完成上述業績承諾并非信口開河。公司未來業績有望借助此次收購成功向工業4.0方向進行縱深發展。
最后值得注意的是，此次向交易對象發行股份的定價為17.36元/股，而公司去年12月底完成首期員工持股計劃完成購買的均價為22.18元/股，兩者均高于公司停牌前的收盤價14.51元/股。上述較高的認購價格從一個側面反映了交易對象以及公司員工對于公司向機器人領域加速轉型以及公司未來發展態勢抱有充足的信心。
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