抓住融資機遇，助節能服務公司成長
http://www.debgrams.com 2011-12-15 10:37 來源：亮報
“十一五”期間，節能服務產業增長迅速，節能服務公司融資要求迫切。那么，節能服務企業如何選擇融資方式，怎樣獲取融資資格，如何獲得合理融資渠道？我們邀請業內專家，請他們多角度談談節能服務公司融資問題。
應邀嘉賓：
王靜
北京銀行中小企業事業部副經理
張琨
西門子租賃公司經理
蔡宇馳
上海中際能源科技有限公司董事長
多種融資方式并存
企業如何選擇？
《亮報》：合同能源管理的融資渠道一般包括銀行貸款、信用擔保貸款、融資租賃等，節能服務公司該如何選擇？
王靜：銀行貸款是指節能服務公司向國內商業銀行申請貸款。就我國現實情況來說，銀行貸款是節能服務公司融資最主要的一種渠道。
張琨：融資租賃指出租人根據承租人要求，采購承租人所需要的設備，并在約定時間內，將資產使用權讓與承租人，以獲取租金。融資租賃是一種成熟的設備融資方法，幾乎任何固定資產都可以做融資租賃。
融資租賃是一種信貸產品，標的是設備，設備可以是合同能源管理中需要采購的設備。以借物的方式借錢，可以保證資金的投向安全，投向單一。在約定期限內（一年到五年之間）承租人享有產品的使用權，并且可以用其賺取收益，等到錢還清時，設備就自然轉讓給承租人。
在租賃期間，出租方在法律上擁有設備所有權，在約定期限內，承租人需要定期還款，這與和銀行貸款類似。
在合同能源管理合同中，很大比例的資金支出都是節能設備的支出，比如節能變頻器、LED路燈等等。
蔡宇馳：一般節能服務公司，特別是新建節能服務公司和潛在的節能服務公司規模較小，經濟實力較弱，在銀行缺乏資信紀錄，難以取得業務發展所需的貸款。為了支持節能服務公司發展，在全球環境基金和世界銀行的支持下，國內設立了合同能源管理貸款擔保專項資金，專門支持節能服務公司的節能項目。實施節能項目的有關企業，可充分利用該信用擔保渠道。
上海中際能源科技有限公司以為客戶提供綜合節能解決方案為主業，包括節氣、節煤、節電。在合同能源管理領域，我們做了很多項目，資金基本是自己出一部分，銀行融資一部分，其主要的貸款銀行是北京銀行。我認為，銀行在做節能服務公司貸款業務時，專業程度很關鍵。
融資需求迫切
企業怎樣打好組合拳？
《亮報》：合同能源管理與融資的關系是怎樣的？銀行貸款、融資租賃等融資方式有哪些優勢？
王靜：推行合同能源管理面臨的最大阻礙就是融資難、信息難。一般來講，銀行貸款是節能服務公司融資首選，銀行貸款是利用金融促成合同能源管理的有效手段，是促進節能減排的有力工具，對于培育節能服務產業、建設環境友好型和資源節約型社會具有重要意義。
北京銀行立足中小企業，目前已經累計發放節能減排項目貸款23億余元，并聯合中國節能協會節能服務委員會扶植一批節能服務公司，還在內部成立了專業從事節能服務公司貸款業務團隊。
張琨：節能服務公司發展初期有項目沒有規模，融資需求大，而合同能源管理需要投資大批的設備。這說明，節能服務公司對融資有天然的需求。新成立的節能服務公司如果沒有融資，第一年需要很多資金，之后五年才會慢慢回收，在這個過程中，融資是必然的。
因為合同能源管理資金回收較滯后，而融資租賃服務恰巧能夠與其資金回收期相匹配，節能服務公司能夠減少資金壓力。如果節能服務公司進行融資租賃，那么初期投入就會比較少。舉個例子，如果公司需要買100萬元設備，那么融資租賃可以負擔70萬元到80萬元。初期投入少，現金流充足，公司就可以做更多項目，后期就會有更多收益，進入良性循環。融資租賃還款也比較靈活，可以根據節能服務公司與客戶簽訂的回款合同，按月、季還款或年度還款。因此，融資租賃是非常適合中大批量采購設備的合同能源管理項目。項目回收期在五年內，在時間上，融資租賃與合同能源管理模式是最匹配的。
蔡宇馳：從企業角度來講，合同能源管理與融資關系密切，可以說，沒有融資，節能服務公司就無法更好地生存。很多節能服務公司都在說，現在融資很難，的確是，要想從別人的口袋里借錢不是一件容易的事。
我認為，盡量去銀行貸款，因為銀行貸款利率相對是最低的。但銀行對企業的貸款額度有限，因此，企業應該通過多種渠道融資，如通過融資租賃和投資擔保，也能達到很好的融資效果。
金融機構要求嚴格
企業如何取得融資資格？
《亮報》：在融資貸款之前，金融機構對節能服務公司的要求有哪些？中小節能服務公司要融資，需要注意哪些問題？
王靜：節能服務公司貸款前自有資金不能低于20%，受信期限在5年之內，業主方要有一定實力，可以穩定經營，我們首選央企或上市公司，這種公司付款能力較強，信譽度高；商業模式一定要清晰，項目管理條款要明確；在技術上，我們對節能服務公司也有幾點要求：首先，節能服務公司技術成熟穩定，項目的節能量可預測、可計量，技術具有一定復雜性。其次，節能服務公司至少已操作了一個以上的類似項目，有抗風險能力，有成熟的運作團隊，與業主方有良好的合作關系。最后，我們希望投資期越短越好，原則上要求已經形成現金流的未來收益，節能服務公司經營具有一定穩定性。
北京銀行的節能貸款重點支持的項目有鍋爐或窯爐改造、余熱余壓利用、電機系統節能等。
張琨：一般來講，融資租賃要求承租人有20%以上首付，設備投資額一般在200萬元到3000萬元，租賃期限1到5年，承租人必須是公司，不能是個人。操作手續比銀行稍微靈活一些，但要求資料都差不多，如要求公司成立兩年以上，資質良好。此外，還要看一下節能服務公司的合同能源管理合同，采購合同、項目可行性分析等。
蔡宇馳：以我的經驗來看，首先，了解所服務的用能企業。從借錢到項目實施這段時間風險是最大的，要學會合理控制。節能服務公司要想成功申請銀行融資，一定要把所服務的用能企業的上下游關系都搞清楚，企業銷路怎么樣等，這樣能夠保證服務后資金回收。報表要寫得非常細致、清晰。其次，要選擇合適的金融機構。今年一年，我公司接觸過的銀行就已經超過20家，幾乎上海所有的地方銀行我們都談過，但能合作的不多。最后，要確定借貸方式和時間。貸款時間3年多一點是最合適的，合同能源管理項目回款一般在3年，短期肯定回不來。
除此之外，公司也要有自己的評估小組，能夠從銷售、技術、市場、財務等多方面去評估一個項目，確保項目可行。
編輯精選
