三星電子擬進軍機器人市場 后續機器人產業望迎持續催化
http://www.debgrams.com 2023-08-08 10:21 來源：中信證券
據外媒報道，業內人士透露，三星電子Device Experience部門的一個企劃小組已開始制定進入機器人市場的戰略。
由于半導體行業不景氣、消費電子產品終端市場低迷，今年第二季度，三星電子的營業利潤僅為6685億韓元，同比下降95%。市場內部人士預測，人形機器人業務的成功與否將對未來三星電子的業績產生重大影響，或將成為公司未來業績增長的重要引擎。
三星人形機器人戰略曝光
繼特斯拉、谷歌和微軟后，三星電子也將目光投向了人形機器人的開發。據外媒報道，該公司已開始全面研究如何開發像人類一樣用兩只腳走路的人形機器人。
分析人士表示，三星電子此舉針對的是由AI驅動的人形機器人市場，為此，三星電子還推遲了用于醫療保健的可穿戴機器人的上線。最初，三星電子計劃在去年下半年推出首款商用可穿戴機器人Botfit。彼時，三星電子生產了一個原型，但為了提高產品質量，公司多次推遲了正式發布日期。
由于AI人形機器人的商業化熱潮，三星電子決定修改中長期戰略，起初三星只企圖研發一款提供簡單服務或具備步行輔助功能的機器人。而對比普通的機器人，人形機器人的應用場景更為廣闊，隨著越來越多的公司將AI技術融入到人形機器人中，“具身智能”被各方所看好，三星也決定投身于這一浪潮中。
今年年初，三星向本土機器人廠商Rainbow Robotics投資590億韓元，約合人民幣3.19億。作為科技巨頭三星電子投資的首家上市本土機器人企業，Rainbow Robotics由韓國科學技術院擬人機器人中心的研究員于2011年發起成立，旗下擁有全球首個商用兩足步行機器人“HUBO2”。截至去年第三季度，企業累計銷售額104億元。
三星電子將機器人視為未來增長項目，會長李在镕曾在2021年8月發布三年投資計劃，宣告將向機器人、人工智能等未來新項目投入240萬億韓元，此后集團不斷加大對該領域的投資。同年底，三星電子機器人業務小組被升格為機器人業務組。三星電子副會長韓宗熙在去年召開的股東大會上強調，挖掘新項目的第一步在機器人，其將成為對接客戶的新機會領域。
國產產業鏈有望充分受益
特斯拉是人形機器人市場的先驅。2022年10月，該公司在AI Day活動上正式介紹了其首款人形機器人“擎天柱”（Optimus），這款機器人計劃最早明年上市，每臺售價為2萬美元。
根據已披露的硬件方案，特斯拉人形軀干共28個關節，需要14個旋轉執行器（無框力矩電機+減速機），14個線性執行器（無框力矩電機+行星滾柱絲杠），靈巧手（空心杯電機+精密行星齒輪箱）與傳感器（28個力矩傳感器+3個攝像頭+其他相關傳感器）等。
據Precedence Research數據指出，到2032年，人形機器人市場預計將達到286.6億美元。國產產業鏈在降本和規模生產上全球領先，有望充分受益機器人市場的爆發。
回顧人形機器人發展歷程，有三個重要標志：第一階段：以早稻田大學仿人機器人為代表的早期發展階段；第二階段：以本田仿人機器人為代表的系統高度集成發展階段；第三階段：以波士頓動力公司仿人機器人為代表的的高動態運動發展階段。
人形機器人技術壁壘極高，非普通機器人廠家可短期轉型。目前國內也已推出多款機器人，在“仿人”方面取得巨大進步。
2017年北理工研制BHR-6實現國際首創的摔倒保護、翻滾、行走、奔跑、跳躍等模態運動及轉換功能，摔倒后可重新站立。浙江大學研制“悟空”，開展以打乒乓球為例的環境感知與全身協調作業研究，實現仿人機器人打乒乓球的演示驗證。中國科學院合肥物質科學研究院研制的仿人機器人已實現行走、作業等功能，并報名參加2023年DARPA機器人挑戰賽等。
長期來看，到2030年全球人形機器人市場規模可達萬億規模，有望成為繼智能駕駛電動車后又一AI落地場景藍海，人形機器人產業鏈各環節有望迎來高速發展機遇。
結語
從當前的分析來看，人形機器人擁有巨大的潛在市場空間，終局或數十倍高于汽車市場規模。根據高盛最新預測，在樂觀狀態下，2025-2035年人形機器人銷量復合年均增長率可達94%左右。如果參照全球電動汽車與智能手機發展歷程，預計2025-2035年人形機器人銷量CAGR為40%左右。
換言之，這符合了一個行業空間大且增速快的特征。一般而言，一個行業的年化增速能有30%，就是非常好的成長性行業，而人形機器人很有可能在未來數年為資本市場帶來豐富的投資機會。
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